國內(nèi)綠色債券品種擴容 首單融資租賃綠色債券發(fā)行
近日，由興業(yè)銀行主承銷的國內(nèi)銀行間及交易所市場首單融資租賃綠色債券（PPN）——中電投融和融資租賃有限公司2017年度第一期非公開定向債務(wù)融資工具成功發(fā)行。
據(jù)悉，本期債券注冊金額20億元，首期發(fā)行10億元，所募資金將全部用于風(fēng)力、水力、太陽能光伏發(fā)電等清潔能源類租賃項目。
據(jù)興業(yè)銀行投資銀行部總經(jīng)理林舒介紹，本期債券采用PPN模式，在降低企業(yè)參與綠色項目門檻的同時，擴大了企業(yè)注冊綠色債券的范圍。債券注冊所需流程相對簡化，同時采用非公開定向發(fā)行，在引入風(fēng)險偏好型投資者、構(gòu)建多元化的投資者群體上具備優(yōu)勢，有利于化解各類企業(yè)的融資困局，為企業(yè)實現(xiàn)綠色發(fā)展提供更大空間。
我國綠色債券市場雖然起步較晚，但在日趨完善的頂層設(shè)計下，規(guī)模發(fā)展迅猛。2016年發(fā)行量達2380億人民幣，占全球發(fā)行量的39%，成為世界最大的綠色債券市場。
興業(yè)銀行作為國內(nèi)綠色金融先行者，在綠色金融債領(lǐng)域同樣走在市場前列。2015年以來，該行先后發(fā)行國內(nèi)首單綠色信貸資產(chǎn)支持證券、落地境內(nèi)首單綠色金融債、注冊發(fā)行了全國首只綠色長期含權(quán)中期票據(jù)、投資國內(nèi)首單非上市公司綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等。
據(jù)OECD(經(jīng)濟合作與發(fā)展組織)專家預(yù)測，全球綠色債券發(fā)行量目前只占債券發(fā)行量的0.2%，未來將有數(shù)十倍的成長空間。但由于綠色項目外部性比較強，綠色債券存在商業(yè)收益較低，吸引力不足等問題。對此，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委建議，首先，應(yīng)明確綠色債券的優(yōu)先償債地位，以降低信用風(fēng)險，支持綠色發(fā)展；第二，應(yīng)為綠色融資設(shè)定較低的風(fēng)險權(quán)重，降低綠色融資成本。