借助租賃力量破解“中小微”融資之困
作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”，中小微企業(yè)的發(fā)展關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的提升。
而長(zhǎng)期以來，融資難、融資貴是困擾中小微企業(yè)成長(zhǎng)的關(guān)鍵問題。事實(shí)上，通過應(yīng)用融資租賃功能，可以有效緩解小微企業(yè)融資“燃眉之急”。其具備的產(chǎn)融結(jié)合、期限靈活的特點(diǎn)，在服務(wù)小微企業(yè)方面具有天然優(yōu)勢(shì)，可有效彌補(bǔ)小微企業(yè)金融服務(wù)的短板。
機(jī)遇已至 小微企業(yè)渴求多樣化融資
當(dāng)前，我國(guó)共有7000多萬(wàn)戶的小微企業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。但普遍意義上，我國(guó)廣大小微企業(yè)融資渠道不暢、融資貴等問題依然突出，“求資若渴”的現(xiàn)象普遍存在。
近年來，在金融服務(wù)領(lǐng)域，國(guó)家主管部門高度重視中小企業(yè)融資問題，對(duì)小微企業(yè)加大扶持的政策也在持續(xù)加碼。
日前，人民銀行行長(zhǎng)易綱在小微企業(yè)融資情況座談會(huì)上也表示，人民銀行等金融管理部門不斷加大對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的政策引導(dǎo)和支持力度，將積極會(huì)同有關(guān)部門，加快制定出臺(tái)促進(jìn)小微企業(yè)融資的相關(guān)政策措施。
融資租賃這一獨(dú)特的金融工具，可在服務(wù)中小微企業(yè)中發(fā)揮出重要作用。
早在2016年，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》中就明確指出，要加快發(fā)展中小微企業(yè)融資租賃服務(wù)，鼓勵(lì)融資租賃公司發(fā)揮融資便利、期限靈活、財(cái)務(wù)優(yōu)化等優(yōu)勢(shì)，提供適合中小微企業(yè)特點(diǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)。
當(dāng)下，加快融資租賃業(yè)支持小微企業(yè)融資恰逢其時(shí)。據(jù)中國(guó)租賃聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，我國(guó)融資租賃合同余額已達(dá)6萬(wàn)億元，在新監(jiān)管、新環(huán)境的大背景下，我國(guó)融資租賃業(yè)已站在了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的歷史新起點(diǎn)。尋找業(yè)務(wù)新的盈利點(diǎn)，走專業(yè)化深耕、差異化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展道路已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。
實(shí)際上，目前國(guó)內(nèi)租賃公司的主要客戶仍是針對(duì)大型工程設(shè)備企業(yè)，相較于飛機(jī)、船舶、車輛等傳統(tǒng)大型設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)，直接面向小微企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)還有待進(jìn)一步突破，可成為租賃公司下一階段差異化競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)力點(diǎn)。
此外，據(jù)世界租賃年鑒統(tǒng)計(jì)，在歐美等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，其融資租賃市場(chǎng)的滲透率平均水平在15%至30%之間。并且，在設(shè)備投資方面，金融租賃也已成為僅次于銀行信貸的第二大中小企業(yè)融資方式。而當(dāng)前，我國(guó)融資租賃市場(chǎng)滲透率仍不到10%，與歐美國(guó)家相比仍有差距。由此，在龐大的固定資產(chǎn)投資市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)租賃行業(yè)服務(wù)中小微企業(yè)仍具廣闊潛力。
租賃介入 靈活破局小微融資之困
事實(shí)上，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融服務(wù)需求多樣化的背景下，融資租賃具有產(chǎn)融結(jié)合的突出特點(diǎn)，相較于銀行信貸等傳統(tǒng)的融資方式，依托于靈活的租賃功能，可以拓寬中小企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)的融資渠道，并帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
融資租賃集融物和融資于一體，與銀行等金融機(jī)構(gòu)相比，對(duì)企業(yè)整體資信能力要求較靈活，而且租金支付靈活，有利于引進(jìn)外資，規(guī)避利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，具有減少設(shè)備陳舊風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等優(yōu)勢(shì)，能夠有效對(duì)接中小企業(yè)的融資需求，拓寬其融資渠道，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)。
當(dāng)前，租賃業(yè)內(nèi)已有一些公司加快了中小微租賃業(yè)務(wù)的探索，面向小微企業(yè)開展工業(yè)機(jī)床、車輛物流以及農(nóng)業(yè)機(jī)械等多種中小類型設(shè)備的租賃服務(wù)，以此彌補(bǔ)小微企業(yè)的融資難題。如蘇銀金融租賃，其2017年小微企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展步伐明顯加快，小微企業(yè)業(yè)務(wù)余額占比已達(dá)73%，支持授信500萬(wàn)元以下客戶達(dá)400多戶。又如中關(guān)村科技租賃，其致力于為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)和設(shè)備租賃解決方案，其服務(wù)的客戶近90%為科技型中小企業(yè)。
此外，平安租賃也在2016年將小微金融業(yè)務(wù)板塊作為發(fā)展的重要?jiǎng)?chuàng)新條線，以“小企業(yè)+小設(shè)備”的小微企業(yè)租賃模式展開業(yè)務(wù)，針對(duì)小微企業(yè)短、頻、快的資金需求特征，通過集約化獲客、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、模型化風(fēng)控、制式化流程，將融資租賃滲透到一臺(tái)設(shè)備從產(chǎn)出、運(yùn)行到淘汰的生命周期，覆蓋一家小微企業(yè)從初創(chuàng)、成長(zhǎng)到成熟的發(fā)展周期。
深耕市場(chǎng) 平衡業(yè)務(wù)與風(fēng)控成本
破解小微企業(yè)融資之困局，將對(duì)轉(zhuǎn)變我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力起到促進(jìn)作用。實(shí)際上，中小微企業(yè)由于固定資產(chǎn)少、產(chǎn)品服務(wù)相對(duì)單一，相較于大型企業(yè)來說，其信用風(fēng)險(xiǎn)具有更多的不確定性和不穩(wěn)定性。因此，面向中小微企業(yè)開展租賃業(yè)務(wù)，對(duì)于租賃公司自身的風(fēng)控提出了更高的要求。
此外需要正視的是，當(dāng)前我國(guó)融資租賃公司已超過9000家，但對(duì)大多數(shù)融資租賃公司而言，其自身的資金條件與銀行系的金融租賃公司相比，不具備太多優(yōu)勢(shì)。在切入風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的小微租賃業(yè)務(wù)之時(shí)，需對(duì)內(nèi)部風(fēng)控和外部風(fēng)險(xiǎn)都有清晰的認(rèn)知。
有租賃業(yè)內(nèi)人士表示，做中小微企業(yè)租賃，需要融資租賃公司結(jié)合自身?xiàng)l件，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的判斷，平衡好業(yè)務(wù)和風(fēng)控的成本，從而選擇適合自己的細(xì)分業(yè)務(wù)進(jìn)行深耕。
如中關(guān)村科技租賃，其通過“創(chuàng)投租賃”的商業(yè)模式，通過“租賃利率優(yōu)惠+低比例認(rèn)股權(quán)”兼顧了目標(biāo)客戶和租賃公司兩方的利益。一方面，中小企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)初期，用不到5%的認(rèn)股權(quán)出讓獲得利率優(yōu)惠；另一方面，租賃公司也可利用較高的投資收益，來化解中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)，以此來解決風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的矛盾，同時(shí)增強(qiáng)了客戶黏性，提升產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。
此外，還有業(yè)內(nèi)人士表示，防范中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該在租賃業(yè)務(wù)的全周期，對(duì)承租人、租賃設(shè)備和擔(dān)保人等所有環(huán)節(jié)持續(xù)關(guān)注，加強(qiáng)預(yù)警管理，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。